Скучающий царь, задумавшись, чем бы развлечься, призывает к себе советника. Тот дает ему идею: объявить конкурс небылиц. На чей рассказ царь скажет «Не верю», тому отдать полцарства. А уж кому «поверит», тот отдает царю всё своё имущество. Множество конкурсантов попались на удочку и расстались с последним, но вот приходят к царю три брата. Старшие пытаются вызвать недоверие царя самыми необычными байками, но тот на всё равнодушно отвечает «Верю».Приходит очередь говорить младшего брата, ещё мальчика. Тот без обиняков заявляет, что «некогда ему тут небылицы рассказывать»: он пришел по поручению своего села, у которого царь одалживал мешок золота. Тот в ужасе восклицает: «Неправда это!», потом, осознав, что натворил, поправляется: «То есть правда!». Тогда мальчик достает огромный мешок: «Раз правда, так плати долг в этот мешок». Царь восклицает: «Так ведь в такой мешок всё мое царство целиком уместится?», на что мальчик возражает: «Целиком? Нет. Целиком не уместится, только половина. Или не веришь?»Смятенный этим логическим парадоксом, царь падает без сознания, советник плачет и уходит, стража роняет оружие.